Relatif Nilai Trading Strategi

Relative-Value Funds. DEFINISI Dana Nilai Relatif. A hedge fund yang berusaha mengeksploitasi perbedaan harga atau tingkat sekuritas yang sama atau serupa Nilai relatif dana diperdagangkan pada gap, bukan harga keamanan khusus saja. Nilai dana dapat mengambil posisi jika selisih antara harga atau tingkat dianggap telah mencapai puncaknya dan diharapkan dapat menyusut, atau mungkin mengambil posisi dalam sekuritas jika sekuritas serupa mengalami perubahan harga. BREAKING DOWN Relative-Value Funds. A Manajer dana relatif akan mengambil posisi panjang pada sekuritas yang dianggap undervalued, saat mengambil posisi short pada sekuritas yang dinilai terlalu tinggi. Manajer dana menentukan apa yang mereka anggap sebagai perbedaan harga dan tingkat normal dengan memeriksa pergerakan historis, dan mengambil posisi yang memanfaatkan kesenjangan sampai keadaan normal tercapai. Dana nilai relatif cenderung lebih rendah risikonya, dan berkinerja lebih baik di pasar volatilitas rendah Jika pasar menjadi tidak stabil, maka akan semakin sulit Kultus untuk mengambil keuntungan dari perubahan harga yang relatif, karena investor lebih bersedia untuk membuang sekuritas tertentu untuk tempat yang lebih aman. Nilai cadangan adalah daya tarik yang diukur dalam hal risiko, likuiditas, dan pengembalian satu instrumen relatif terhadap instrumen lainnya, atau untuk instrumen tertentu. , Dari satu jatuh tempo relatif terhadap yang lain Istilah digunakan dalam ekonomi, bisnis atau investasi. LJH Investasi Global Nilai dana relatif mencakup serangkaian dana yang berinvestasi pada obligasi dan atau ekuitas, namun tidak tergantung pada arah pergerakan pasar More. Finance Encyclopedia Daya tarik yang diukur dalam hal risiko, likuiditas, dan pengembalian satu instrumen relatif terhadap instrumen lainnya, atau untuk instrumen yang diberikan, satu tingkat kedekatan dengan yang lain More. AIG Global Investment Group Strategi nilai relatif mencakup pengambilan posisi long dan short simultan. Di pasar terkait erat More. Gutmann Private Bankers Strategi nilai relatif berevolusi dari strategi arbitrase klasik, yang tidak lagi Berlaku secara luas dalam bentuk aslinya karena untuk meningkatkan integrasi pasar dan globalisasi. Menghubungi bagian ini dengan mengklik atas. Nilai Dasar atau Strategi Netral Pasar terdiri dari Netral Netral. Event Driven. Distressed Securities. Merger Arbitrage. Market Neutral Arbitrage. Convertible Arbitrage. Fixed Income Arbitrage. Statistic Arbitrage. Contribusi pada bagian ini dengan mengklik top. Beberapa dana Hedge terutama terlibat dalam strategi arbitrase di pasar sekuritas ekuitas global dan pasar efek hutang perusahaan yang memanfaatkan kesalahan antara dua sekuritas terkait dan berkorelasi Strategi arbitrase yang umum mencakup pendapatan tetap Arbitrase, arbitrase obligasi konversi, arbitrase yang diturunkan dari gadai dan arbitrase derivatif. Forum Kebijakan Keuangan Dana lindung nilai nilai relatif mencari keuntungan dengan memanfaatkan penyimpangan atau perbedaan dalam penentuan harga saham, obligasi atau derivatif More. HEDGE FUND RISIKO DAN PENGUNGKAPAN LAINNYA. Hedge funds, Termasuk dana dana Hedge Funds, is u Mitra investasi swasta yang terdaftar, dana atau kolam renang yang dapat melakukan investasi dan perdagangan di berbagai pasar, strategi dan instrumen yang berbeda termasuk sekuritas, non-efek dan derivatif dan TIDAK tunduk pada persyaratan peraturan yang sama seperti reksa dana, termasuk persyaratan reksadana untuk menyediakan periode tertentu. Dan informasi penetapan harga dan penilaian standar kepada investor Ada risiko besar dalam berinvestasi pada Hedge Funds Orang yang tertarik untuk berinvestasi pada Hedge Funds harus mencatat dengan seksama hal berikut. Hedge Funds mewakili investasi spekulatif dan melibatkan tingkat risiko yang tinggi Seorang investor dapat kehilangan semua atau substansial Bagian dari investasinya Investor harus memiliki kemampuan finansial, pengalaman dan kesanggupan untuk menanggung risiko investasi di Hedge Fund. Investasi di Hedge Fund harus merupakan modal bebas yang disisihkan secara ketat untuk tujuan spekulatif. Investasi di Hedge Dana tidak sesuai atau diinginkan untuk semua investasi Hanya investor yang memenuhi syarat yang memenuhi syarat dapat berinvestasi di Hedge Funds. Hedge Fund menawarkan dokumen tidak ditinjau atau disetujui oleh regulator federal atau negara bagian. Hedge Funds dapat diungkit termasuk leveraged yang tinggi dan kinerja Hedge Fund mungkin tidak stabil. Investasi di Hedge Fund Mungkin tidak likuid dan mungkin ada pembatasan yang signifikan untuk mentransfer kepentingan di Hedge Fund Tidak ada pasar sekunder untuk investasi investor dalam Hedge Fund dan tidak ada yang diharapkan untuk dikembangkan. Hedge Fund mungkin memiliki sedikit atau tidak ada riwayat operasi atau kinerja dan Dapat menggunakan kinerja hipotetis atau pro forma yang mungkin tidak mencerminkan perdagangan aktual yang dilakukan oleh manajer atau penasihat dan harus ditinjau ulang dengan hati-hati. Investor tidak boleh menempatkan kepercayaan yang tidak semestinya pada kinerja hipotetis atau proforma. Manajer atau penasihat Hedge Fund memiliki otoritas perdagangan total atas Hedge Fund. A Hedge Fund dapat menggunakan satu penasihat atau menggunakan satu strategi tunggal, yang bisa berarti kurangnya diversifikasi dan r yang lebih tinggi Isk. A Hedge Fund misalnya, dana dana dan manajer atau penasihatnya mungkin bergantung pada keahlian dan pengalaman perdagangan manajer pihak ketiga atau penasihat, identitasnya mungkin tidak diungkapkan kepada investor. Hedge Fund mungkin melibatkan Struktur pajak yang kompleks, yang harus ditinjau dengan hati-hati. Hedge Fund mungkin melibatkan struktur atau strategi yang dapat menyebabkan penundaan informasi pajak penting yang dikirim ke investor. Hedge Fund mungkin tidak memberikan transparansi mengenai investasi yang mendasarinya termasuk sub-dana dalam dana Struktur dana kepada investor Jika demikian, tidak akan ada cara bagi investor untuk memantau investasi spesifik yang dilakukan oleh Hedge Fund atau, dalam struktur dana dana, untuk mengetahui apakah investasi sub-dana konsisten dengan Hedge Strategi investasi atau tingkat risiko IMF. Hedge Fund dapat menjalankan sebagian besar perdagangan di bursa luar negeri atau pasar bebas, yang dapat berarti risiko yang lebih tinggi. Biaya dan biaya Hedge Fund - Yang mungkin besar terlepas dari hasil positif apapun - akan mengimbangi keuntungan perdagangan Hedge Fund Dalam dana dana atau struktur serupa, biaya umumnya dikenakan pada dana serta tingkat sub-dana sehingga biaya yang dikenakan investor akan lebih tinggi daripada Mereka yang dibebankan jika investor berinvestasi secara langsung di sub-fund s. Hedge Funds tidak diharuskan untuk memberikan informasi harga atau valuasi periodik kepada investor. Dana Pendukung dan penasihat manajer mereka dapat dikenai berbagai konflik kepentingan. Ringkasan umum di atas tidak Daftar lengkap risiko dan pengungkapan penting lainnya yang terlibat dalam investasi di Hedge Funds dan, sehubungan dengan Hedge Fund tertentu, tunduk pada pengungkapan yang lebih lengkap dan spesifik yang terdapat dalam dokumen penawaran Hedge Fund tersebut. Sebelum melakukan investasi, sebuah Investor harus benar-benar meninjau dokumen penawaran Hedge Fund dengan penasihat keuangan, hukum dan pajak investor untuk menentukan apakah sebuah investasi Dalam Hedge Fund cocok untuk investor sehubungan dengan tujuan investasi investor, keadaan keuangan dan situasi pajak. Semua informasi kinerja diyakini bersih dari biaya yang berlaku kecuali jika dinyatakan secara khusus. Pernyataan tidak dibuat bahwa dana atau dana Kemungkinan untuk mencapai tujuannya atau bahwa setiap investor akan atau kemungkinan akan mencapai hasil yang sebanding dengan yang ditunjukkan atau akan menghasilkan keuntungan sama sekali atau akan dapat menghindari kerugian substansial. Kinerja masa lalu tidak harus bersifat indikatif, dan bukan jaminan, masa depan Hasilnya. Informasi di Situs ditujukan untuk tujuan informasi, pendidikan dan penelitian saja. Tidak ada satu pun di Situs ini yang dimaksudkan, juga tidak harus ditafsirkan atau digunakan sebagai saran keuangan, hukum, pajak atau investasi, menjadi pendapat tentang kesesuaian. Atau kesesuaian investasi, atau dimaksudkan sebagai penawaran, atau permintaan dari penawaran apapun, untuk membeli atau menjual sekuritas atau dukungan atau dorongan Untuk berinvestasi dengan manajer dana atau dana Tidak ada tawaran atau permintaan semacam itu sebelum melakukan penyampaian dokumen penawaran yang sesuai kepada investor yang memenuhi syarat Sebelum melakukan investasi, Anda harus meninjau secara menyeluruh dokumen penawaran rahasia tersebut dengan keuangan, hukum dan pajak Anda. Menasihati dan melakukan due diligence seperti Anda dan mereka anggap tepat Kami tidak memberikan saran investasi dan tidak ada informasi atau materi di Situs yang dapat diandalkan untuk tujuan melakukan investasi atau keputusan lainnya. Dengan demikian, kami tidak bertanggung jawab atau bertanggung jawab atas Keputusan investasi atau saran, perlakuan, atau layanan yang diberikan oleh investor atau orang atau entitas apa pun yang disebutkan, ditampilkan di atau terkait dengan Situs. Informasi di Situs ini adalah sebagai tanggal yang ditunjukkan, bukan merupakan deskripsi lengkap tentang dana apa pun , Dan tunduk pada pengungkapan dan persyaratan dan ketentuan yang lebih lengkap yang terdapat dalam dokumen penawaran dana tertentu, yang dapat diperoleh Langsung dari dana Beberapa informasi, termasuk hasil investasi, penilaian, target dana dan strategi, telah dipasok oleh dana atau agen mereka, dan pihak ketiga lainnya, dan walaupun diyakini dapat dipercaya, belum diverifikasi secara independen dan kelengkapannya. Dan akurasi tidak dapat dijamin Tidak ada garansi, tersurat maupun tersirat, representasi atau jaminan dibuat mengenai keakuratan, keabsahan, ketepatan waktu, kelengkapan atau kesesuaian informasi ini. Setiap indeks dan tolok ukur keuangan lainnya yang ditunjukkan hanya untuk tujuan ilustrasi, tidak dikelola, Mencerminkan reinvestasi pendapatan dan dividen dan tidak mencerminkan dampak biaya penasihat Investor tidak dapat berinvestasi secara langsung dalam indeks Perbandingan indeks memiliki keterbatasan karena indeks memiliki volatilitas dan karakteristik material lainnya yang mungkin berbeda dari hedge fund tertentu. Misalnya, hedge fund dapat Biasanya menyimpan sekuritas yang jauh lebih sedikit daripada yang terkandung dalam Indeks Indeks O mungkin mengandung sekuritas atau jenis efek yang tidak sebanding dengan yang diperdagangkan oleh hedge fund. Oleh karena itu, kinerja hedge fund mungkin berbeda secara substansial dari kinerja indeks. Karena perbedaan ini, indeks tidak boleh diandalkan sebagai ukuran yang akurat. Dari perbandingan. Nilai Paten Paten Nilai Terdaftar untuk Visualisasi Pesanan PAIR yang unik. Yurij Baransky adalah Kepala Pengembangan Produk Global di mana dia mengawasi semua aspek bangunan dan mempertahankan ekuitas Bloomberg, derivatif, FX, pendapatan tetap dan perdagangan algoritmik Lihat penuh Profil. Data-trigger data manual-placement bottom role button tabindex 0 data-original-title title Yurij Baransky. Relative value trading adalah strategi investasi dimana satu atau lebih sekuritas diperdagangkan dalam kaitannya dengan yang lain. Mari berasumsi bahwa investor menyukai saham tertentu tapi Tidak pasti apakah rally pasar saham baru-baru ini akan berlanjut Untuk meminimalkan volatilitas dan risiko patokan, investor dapat secara bersamaan membeli saham dan menjual indeks saham di masa depan pada spread Investor lama hanya bisa mencapai strategi serupa dengan secara bersamaan membeli indeks saham invers ETF Yang nilainya naik jika pasar menurun. Dalam contoh ini, investor telah mengubah investasi dari keharusan menjadi benar baik di pasar dan saham menjadi adil karena kinerja saham akan mengungguli pasar. Strategi perdagangan nilai tukar meningkat di Popularitas Selama dua tahun terakhir, platform PAIR Tradebook telah mengalami kenaikan 87 dalam jumlah strategi nilai relatif orde Tingkat popularitas karena sebagian besar karena kelas aset di seluruh geografi menjadi lebih mudah diakses secara elektronik. Investor sekarang dapat menerapkan strategi pengambilan alfa secara algoritme dengan menggunakan banyak persamaan, opsi dan futures yang tidak mungkin dilakukan di pasar manual. Beberapa strategi dapat menjadi sangat kompleks, Melibatkan beberapa instrumen dengan masing-masing instrumen yang memiliki harga penawaran saat ini, permintaan saat ini, harga terakhir, dll. Banyaknya instrumen dalam urutan strategi sehingga menyiratkan keragaman nilai yang mungkin relevan dengan keputusan perdagangan Yurij Baransky dan Vipul Nagrath telah menciptakan data inovatif. Visualisasi presentasi data dan informasi pasar yang lebih baik untuk membantu para pedagang secara langsung dan secara intuitif memahami apa yang terjadi dengan pelaksanaan investasi dan eksekusi. Yurij dan Vipul telah menciptakan kokpit pedagang PAIR. Studi menemukan bahwa otak manusia menentukan gambar dan warna secara simultan dan lebih banyak lagi. Cepat dari grid tradisional Angka Gambar dapat memperoleh respons emosional yang kuat Tampilan paten mereka menggunakan warna dan ikon untuk berkomunikasi dengan cepat dan segera mengkonsumsi strategi pemasaran, keadaan saat ini dan sisi menjual menjual instrumen dalam strategi. Nilai perdagangan dapat diungkapkan dengan Banyak jenis penyebaran Misalnya, sebagai spread sederhana misalnya AB, rasio misalnya AB, sebuah perubahan misalnya 100 AB, arbitrase merger xB A, dll Teknik visualisasi baru ini juga memberi investor perbandingan yang mudah dengan berbagai tipe spread. Misalnya, trader Dapat memvisualisasikan apakah spread sederhana 0 0 untuk Strategi A lebih dapat dipasarkan daripada spread sederhana di Strategi B atau spread spread 1 342 untuk Strategi C Tentu saja semua tergantung pada rincian strategi, namun dengan kemampuan otak yang sama , Teknik ini memungkinkan para pedagang dan investor untuk secara visual membandingkan strategi yang berbeda untuk mendapatkan nuansa yang baik tentang seberapa dekat masing-masing strategi mungkin untuk menyelesaikannya. Selamat kepada Yurij an D Vipul pada hak paten Untuk informasi lebih lanjut mengenai PAIR front-end dan algoritma eksekusi, hubungi Konsultan Eksekusi Buku Dagang.